十三屆全國(guó)人大的召開(kāi)，讓之前對(duì)金融監(jiān)管體制改革各種議論和猜測(cè)的所有“可能”與“假設(shè)”均塵埃落定，“一委一行兩會(huì)”的新架構(gòu)，讓人們終于明白了為什么保監(jiān)會(huì)主席久缺不配的原因所在。與此同時(shí)，人們開(kāi)始解讀新時(shí)代的新架構(gòu)，有兩點(diǎn)是肯定的：一是我國(guó)金融將進(jìn)入一個(gè)全新的時(shí)代，面臨的重要任務(wù)是探索有中國(guó)特色的社會(huì)主義金融發(fā)展模式和監(jiān)管體系。二是建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義的重要經(jīng)驗(yàn)是實(shí)踐，因?yàn)椋@是一項(xiàng)前無(wú)古人的開(kāi)創(chuàng)性事業(yè)，沒(méi)有“套路”，但有“初心”。面向未來(lái)，金融監(jiān)管體制改革仍然是一項(xiàng)實(shí)踐性的活動(dòng)，但需要牢牢把握并回答的問(wèn)題是：為了誰(shuí)。

回顧我國(guó)金融發(fā)展的歷史，不難得出一個(gè)基本結(jié)論：取得發(fā)展和成績(jī)的原因是服務(wù)了社會(huì)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)和廣大人民群眾，而出現(xiàn)問(wèn)題和導(dǎo)致困難的原因同樣是背離了社會(huì)，尤其是實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民群眾的需求。因此，透過(guò)金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中的林林總總問(wèn)題，盡管表現(xiàn)形式各不相同，但其背后的原因是相同的，即“為了誰(shuí)”上出問(wèn)題了。

黨的十九大報(bào)告的重要?dú)v史意義之一，在于旗幟鮮明地重申并強(qiáng)調(diào)了“人民中心”，亮出了“為什么人的問(wèn)題，是檢驗(yàn)一個(gè)政黨、一個(gè)政權(quán)性質(zhì)的試金石”的莊嚴(yán)和崇高姿態(tài)，這既是使命的使然，更是理想的必然。這種重申，具有歷史的一脈相承，這種強(qiáng)調(diào)，卻有現(xiàn)實(shí)的正本清源意義，因?yàn)椋叩锰昧?，容易忘記了為什么出發(fā)。就當(dāng)前的金融而言，存在問(wèn)題的根本原因是沒(méi)弄清楚“為了誰(shuí)”，解決問(wèn)題的根本出路在解決好“為了誰(shuí)”，因此，這一輪金融監(jiān)管改革，乃至未來(lái)金融發(fā)展的基本邏輯是回答好為了誰(shuí)的問(wèn)題。

黨的十九大報(bào)告把“人民中心論”具體細(xì)化為：方法上要“同呼吸、共命運(yùn)、心連心”，效果上要提高人民的獲得感、幸福感、安全感，可謂是方法具體，目標(biāo)明確。“人民中心論”是金融監(jiān)管改革的邏輯依據(jù)，從“人民”的視角看，當(dāng)前的中心任務(wù)是解決人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾，就金融而言，是解決好人民對(duì)財(cái)富管理，特別是財(cái)富增值的需要，與金融供給不充分，服務(wù)水平不高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大，甚至在局部領(lǐng)域顯失公平的問(wèn)題。因此，就金融改革和發(fā)展而言，如果從人民的利益出發(fā)，“全方位的服務(wù)”和“有效的風(fēng)險(xiǎn)管控”是根本訴求。金融的“分業(yè)”更多是行業(yè)的視角，而非客戶的邏輯，金融的綜合經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管，不僅是全球監(jiān)管發(fā)展的趨勢(shì)，也是“人民中心論”的必然選項(xiàng)。同時(shí)，現(xiàn)代金融各種業(yè)態(tài)的相互滲透和融合，邊界日益模糊，因此，畫(huà)地為牢的監(jiān)管思維，“誰(shuí)家的孩子誰(shuí)抱”的歸責(zé)方法，已與時(shí)代和現(xiàn)實(shí)格格不入，不僅不利于行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，還給了一些別有用心之徒的“制度套利”以可乘之機(jī)，也是金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)積累的一個(gè)重要原因。

從金融監(jiān)管框架看，“一委一行

兩會(huì)”構(gòu)成了“三層兩責(zé)”的治理結(jié)構(gòu)，即從層級(jí)上看，金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)是頂層，作為一種“超級(jí)機(jī)構(gòu)”的存在，既是全球金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)，也集中體現(xiàn)了加強(qiáng)黨對(duì)金融工作領(lǐng)導(dǎo)的指導(dǎo)思想，其重要任務(wù)是負(fù)責(zé)上傳下達(dá)，把控大局，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，實(shí)時(shí)應(yīng)對(duì)各種新情況和新問(wèn)題，明確分工與協(xié)同，確保有效干預(yù)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。中國(guó)人民銀行是中間層，一方面通過(guò)貨幣政策，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控；另一方面通過(guò)完善和強(qiáng)化立法，實(shí)現(xiàn)中觀指導(dǎo)和有效制衡?！皟蓵?huì)”是操作層，通過(guò)行為監(jiān)管，細(xì)化落實(shí)，強(qiáng)化約束，不僅維護(hù)市場(chǎng)秩序，更要確保消費(fèi)者的有效維權(quán)。同時(shí)，在整體框架中，將“宏觀審慎”與“微觀審慎”的責(zé)任進(jìn)行了區(qū)隔，由金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)和中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)“宏觀審慎”，而“兩會(huì)”負(fù)責(zé)“微觀審慎”，此外，將“立法權(quán)”與“司法權(quán)”進(jìn)行分離，將金融的立法權(quán)收歸中國(guó)人民銀行，“兩會(huì)”更多的是解決落實(shí)問(wèn)題，以及相關(guān)的細(xì)則等。這種架構(gòu)，特別是金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)作為一種“超級(jí)機(jī)構(gòu)”的存在，既滿足了綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)，特別是新業(yè)態(tài)和新風(fēng)險(xiǎn)管控的需要，又解決了明確職責(zé)，確保了制衡的需要，形成了宏觀審慎與微觀審慎的動(dòng)態(tài)平衡和有效機(jī)制。未來(lái)，金融監(jiān)管體制改革要按照“問(wèn)題導(dǎo)向”的原則，直面問(wèn)題，剖析根源，清晰邏輯，對(duì)癥下藥。