在“以管資本為主”推進(jìn)國(guó)企改革的導(dǎo)向下,國(guó)企改革基金戰(zhàn)隊(duì)正在加速成形。其中,“國(guó)”字頭基金的總規(guī)模有望達(dá)到1萬(wàn)億元,包括中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、中央企業(yè)貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金以及“國(guó)協(xié)、國(guó)同、國(guó)創(chuàng)、國(guó)新”四只引導(dǎo)基金等。國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金正籌備組建混改子基金以及海外并購(gòu)子基金,目前方案已成形。國(guó)家層面也在探索研究組建一個(gè)混改基金以推動(dòng)國(guó)企混改。

“國(guó)”字頭基金動(dòng)作頻頻

5月8日,國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金完成對(duì)中國(guó)光大綠色環(huán)保有限公司港股IPO的基石投資,投資金額7000萬(wàn)美元,成為第一大基石投資者和第二大股東。去年12月,國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金完成對(duì)中信建投證券港股IPO的基石投資,投資金額1億美元,成為第二大基石投資者。

在A股,國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金先后參與中國(guó)電建、中國(guó)國(guó)航、中國(guó)中冶的非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目。

此前,國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金董事長(zhǎng)朱碧新接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)表示,下一步將繼續(xù)抓好結(jié)構(gòu)調(diào)整基金投資、金融板塊搭建、健康養(yǎng)老資產(chǎn)接收、ETF央企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金發(fā)行、混改基金搭建、股權(quán)管理平臺(tái)搭建、總部功能完善等資本運(yùn)營(yíng)工作。國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金今年初步考慮將完成300億元左右的投資額,目前有10個(gè)項(xiàng)目已立項(xiàng),多為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。下一步,基金直投項(xiàng)目的配置比例要達(dá)到40%,計(jì)劃通過(guò)定向增發(fā)、大宗協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市前基石投資等能解決基金短期賬面利潤(rùn)的投資方式進(jìn)行主動(dòng)投資。

此外,作為國(guó)企改革基金之一,國(guó)有資本風(fēng)險(xiǎn)投資基金已入股亞太衛(wèi)星寬帶通信有限公司和中國(guó)石油集團(tuán)資本股份有限公司。

5月16日,由中國(guó)航天科技集團(tuán)公司牽頭發(fā)起的中央企業(yè)國(guó)創(chuàng)投資引導(dǎo)基金在北京創(chuàng)立,總規(guī)模1500億元,首期規(guī)模1139億元人民幣。國(guó)資委此前表示,將力推央企踐行創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略,由航天科技、招商局集團(tuán)、中國(guó)國(guó)新和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行所屬的國(guó)開(kāi)金融牽頭設(shè)立國(guó)協(xié)、國(guó)同、國(guó)創(chuàng)、國(guó)新四只引導(dǎo)基金,總規(guī)模達(dá)4300億元。

數(shù)據(jù)顯示,截至4月底,中央企業(yè)貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金已完成7個(gè)項(xiàng)目的投資決策,投放資金19.35億元;完成14個(gè)項(xiàng)目立項(xiàng)工作,投資規(guī)模31.18億元;投放區(qū)域涉及12個(gè)省區(qū)、8個(gè)集中連片特困地區(qū),取得了階段性重要成果。

央企基金四處開(kāi)花

除“國(guó)”字頭基金外,由央企發(fā)起、參與組建的各類基金四處開(kāi)花。

5月25日,中國(guó)鋁業(yè)公司與交銀國(guó)際信托發(fā)起設(shè)立中鋁交銀四則產(chǎn)業(yè)投資基金,規(guī)模為20億元。

5月19日,由中國(guó)旅游集團(tuán)公司牽頭發(fā)起的“中國(guó)旅游產(chǎn)業(yè)基金”正式組建。基金采用有限合伙形式,總規(guī)模300億-500億元,首期規(guī)模為100億元。基金將重點(diǎn)圍繞“一帶一路”倡議以及京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等戰(zhàn)略,投資全國(guó)范圍內(nèi)成長(zhǎng)潛力強(qiáng)的旅游項(xiàng)目。

4月12日,作為國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金的首只子基金,深圳國(guó)調(diào)招商并購(gòu)股權(quán)投資基金成立?；鹉繕?biāo)總規(guī)模500億元,首期規(guī)模352.57億元,重點(diǎn)投資方向?yàn)槠髽I(yè)并購(gòu)重組、成長(zhǎng)型企業(yè)、國(guó)企混合所有制改革、海外并購(gòu)。

3月29日,誠(chéng)通湖岸投資管理有限公司成立。該基金由中國(guó)誠(chéng)通所屬誠(chéng)通資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司和湖岸投資管理有限公司共同出資發(fā)起,總規(guī)模100億元。該基金專注于國(guó)內(nèi)金融不良資產(chǎn)的投資、管理和處置。

截至去年底,中央企業(yè)發(fā)起、參與的創(chuàng)新發(fā)展基金超過(guò)200只,總規(guī)模超過(guò)6000億元。據(jù)中國(guó)投資協(xié)會(huì)國(guó)有投資公司專業(yè)委員會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),截至去年底,該委員會(huì)會(huì)員單位管理的基金共351只,管理基金總規(guī)模達(dá)9665億元。

國(guó)資委主任肖亞慶曾表示,由投資引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、企業(yè)創(chuàng)新基金三個(gè)層次組成的中央企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展基金系正在快速形成,這對(duì)促進(jìn)中央企業(yè)提質(zhì)增效和轉(zhuǎn)型升級(jí),推動(dòng)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換,帶動(dòng)全社會(huì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)都具有重要意義。要支持設(shè)立一批產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和企業(yè)創(chuàng)新基金,共同打造技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺(tái),積極依托北京科創(chuàng)中心的巨大優(yōu)勢(shì),借助各大金融機(jī)構(gòu)的資本優(yōu)勢(shì),努力實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新資源優(yōu)化配置。

基金助力改革深化

專家表示,央企發(fā)起、參與組建的基金正在加快落地,覆蓋范圍和領(lǐng)域日趨廣泛,對(duì)于推進(jìn)國(guó)企改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整有重大意義。隨著越來(lái)越多的央企投資資金進(jìn)入市場(chǎng),通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作和吸引社會(huì)資本參與,有效地提高國(guó)有資本運(yùn)作效率,促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)變。在這一過(guò)程中,要注意打破傳統(tǒng)的行政化管理方式,實(shí)現(xiàn)真正的市場(chǎng)化、專業(yè)化、國(guó)際化,尤其要重視人才激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)控制。

中國(guó)企業(yè)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)李錦指出,用基金平臺(tái)的方式多方籌集資金有利于解決國(guó)企改革、供給側(cè)改革過(guò)程中“錢從哪里來(lái)的問(wèn)題”,也有利于推進(jìn)央企重組整合、去產(chǎn)能、混改以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?，F(xiàn)在不少央企正在嘗試或準(zhǔn)備嘗試,如通過(guò)成立產(chǎn)業(yè)投資基金,更靈活地掌控下屬公司和新收購(gòu)企業(yè)的股權(quán),形成順應(yīng)市場(chǎng)需求的管理機(jī)制。作為管資本的重要嘗試,基金是國(guó)資運(yùn)營(yíng)的一種市場(chǎng)化手段。地方政府和地方國(guó)企將紛紛效仿,銀行也有支持的熱情。(記者 劉麗靚)