選擇　資金托管方式尚待討論

　　除了“去擔(dān)保”之外，涉及投資人資金安全的“資金托管”方式也成為業(yè)內(nèi)最為關(guān)注的話題。“資金托管必然是P2P監(jiān)管的一個(gè)重要方向，但究竟該采用哪種托管方式才能夠真正起到對P2P平臺的監(jiān)控作用，仍然是一個(gè)尚待解決的問題。”人人貸首席運(yùn)營官顧崇倫對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說。

　　銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任王巖岫此前明確表態(tài)，P2P行業(yè)需要托管賬戶、資金監(jiān)管。據(jù)記者了解，目前國內(nèi)的P2P平臺的資金托管幾乎都是通過第三方支付機(jī)構(gòu)，這一托管方式目前看來也相對成熟。不過，也有一些業(yè)內(nèi)人士表達(dá)了對第三方托管方式安全性的擔(dān)憂。顧崇倫表示，第三方支付存在倒閉或者挪用資金的可能。目前第三方支付用戶存放在該支付平臺的所有資金是統(tǒng)一存放在以支付公司的名義開具的銀行賬戶，因此支付公司是存在挪用可能性的，且銀行無法有效甄別，這也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的擔(dān)憂之處。另外，第三方支付存在轉(zhuǎn)移資金的風(fēng)險(xiǎn)，由于第三方支付內(nèi)部賬戶之間的資金轉(zhuǎn)移在銀行系統(tǒng)里并不體現(xiàn)，因?yàn)閮?nèi)部賬戶的資金轉(zhuǎn)移并不影響第三方支付在銀行賬戶的總金額。

　　據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士透露，作為托管的主體，在第三方支付和銀行之間，監(jiān)管層可能會(huì)更認(rèn)可后者。不過，目前市場上幾乎沒有一家機(jī)構(gòu)的客戶資金是通過銀行進(jìn)行托管的。

　　一位業(yè)內(nèi)人士對記者坦言，此前銀行都不太愿意為P2P托管資金，直到近期才有所松動(dòng)。“銀行托管了一家P2P，如果這家P2P跑路了，銀行的信譽(yù)就會(huì)受損。另外，由于原有的托管方式不再適用，銀行也需要進(jìn)行新的系統(tǒng)開發(fā)。”顧崇倫坦言，目前的推動(dòng)力主要在監(jiān)管層，監(jiān)管層如果能把細(xì)則制定出來，銀行一定更有動(dòng)力。據(jù)悉，現(xiàn)在包括平安銀行、招商銀行在內(nèi)的一些股份制銀行已經(jīng)在積極備戰(zhàn)P2P的資金托管。

　　不過，顧崇倫也指出，投資者對于資金托管的訴求是出于對平臺挪用資金跑路的擔(dān)憂，希望有第三方存管機(jī)構(gòu)能有效監(jiān)督平臺，保護(hù)用戶資金，并確保所有借貸行為的真實(shí)性、資金流與交易的一致性等。“但是，并不是所有風(fēng)險(xiǎn)都可以靠托管來解決，并且對于部分風(fēng)險(xiǎn)，托管可能也無法做到事前預(yù)防，更多的是起到留痕和事后追責(zé)的作用。”他表示。