虛擬貨幣交易“水”有多深

經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)·中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 陳果靜

在經(jīng)歷3月以來的大跌之后，比特幣等虛擬貨幣價(jià)格近來才有所回升。然而，暴跌只是其背后的眾多風(fēng)險(xiǎn)之一。

虛擬貨幣交易非法

前期面對(duì)虛擬貨幣價(jià)格的快速上漲，部分不明真相的群眾懷揣“一夜暴富”的夢(mèng)想，在相關(guān)虛擬貨幣交易平臺(tái)交易。投資者希望能從虛擬貨幣價(jià)格波動(dòng)中獲取收益，而部分平臺(tái)惦記的卻是他們的本金。

虛擬貨幣交易平臺(tái)的常見套路是，先通過虛假交易騙取客戶入場(chǎng)，再通過操縱市場(chǎng)價(jià)格和惡意宕機(jī)使客戶被迫爆倉(cāng)，某些平臺(tái)甚至成為犯罪分子洗錢的工具。

從2017年起，相關(guān)部門已經(jīng)多次重申虛擬貨幣交易非法，并加大了打擊力度。2017年9月4日，人民銀行會(huì)同中央網(wǎng)信辦等七部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，明確虛擬貨幣交易場(chǎng)所和ICO（首次代幣發(fā)行）是非法金融活動(dòng)，并開展清理整頓工作。

有數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年各地搜排出的173家境內(nèi)虛擬貨幣交易平臺(tái)基本實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)退出；以人民幣交易的比特幣從之前全球占比90％以上，下降至不足5％?？梢哉f，對(duì)虛擬貨幣的清理整治有效阻隔了其價(jià)格暴漲暴跌對(duì)我國(guó)的消極影響，避免了一場(chǎng)虛擬貨幣泡沫。

但仍有部分虛擬貨幣交易“死灰復(fù)燃”。有平臺(tái)為躲避監(jiān)管，通過將服務(wù)器設(shè)置在境外、實(shí)質(zhì)面向境內(nèi)群眾提供交易服務(wù)的所謂“出?！狈绞?，繼續(xù)從事相關(guān)非法活動(dòng)。更有相關(guān)平臺(tái)利用區(qū)塊鏈這種新興技術(shù)，打著高收益的幌子，以區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新之名，行在線詐騙之實(shí)。

數(shù)據(jù)顯示，人民銀行會(huì)同中央網(wǎng)信辦等部門對(duì)此持續(xù)監(jiān)測(cè)和打擊，共監(jiān)測(cè)和處置“出?！碧摂M貨幣交易平臺(tái)300余家。

但業(yè)內(nèi)專家提醒，大家應(yīng)擦亮眼睛，主動(dòng)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和自我保護(hù)意識(shí)，不盲目跟風(fēng)炒作，以防止上當(dāng)受騙造成經(jīng)濟(jì)損失。如發(fā)現(xiàn)有任何機(jī)構(gòu)涉及此類非法金融活動(dòng)，應(yīng)及時(shí)向有關(guān)部門舉報(bào)，涉及違法犯罪的，應(yīng)及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。

交易量“摻水”欺騙投資者

在普通人眼中，虛擬貨幣交易平臺(tái)的交易量越大，就證明平臺(tái)的人氣越高、可靠性越強(qiáng)。殊不知，交易量也可以作假。

在市場(chǎng)調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，前三大虛擬貨幣交易平臺(tái)的平均換手率分別為13.25%、8.33%和6.15%，都大幅高于國(guó)外持牌交易所的平均換手率2.37%。這說明交易平臺(tái)存在采用機(jī)器人刷量的嫌疑。

在市場(chǎng)調(diào)查中，隨機(jī)抽取幾家大型虛擬貨幣交易平臺(tái)的交易金額樣本數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，其交易特征違反了Benford定律。

Benford定律是指自然產(chǎn)生而未經(jīng)人為修飾的同類數(shù)據(jù)，其數(shù)字出現(xiàn)概率基本服從相同的概率密度分布。

而市場(chǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，樣本交易金額中，某個(gè)數(shù)字的出現(xiàn)頻次呈現(xiàn)異常翹尾現(xiàn)象，這表明這些數(shù)據(jù)經(jīng)過了人為修飾，并不是自然交易的結(jié)果。這進(jìn)一步證明，交易平臺(tái)存在虛假交易和數(shù)據(jù)造假行為。

虛擬貨幣交易平臺(tái)通過虛假交易刷出龐大的交易量，可以在幣價(jià)網(wǎng)站Coin Market Cap上獲取更高排名，讓虛擬貨幣獲得更多關(guān)注，營(yíng)造出一種繁榮的市場(chǎng)假象，使客戶普遍高估虛擬貨幣的價(jià)值，從而吸引客戶入場(chǎng)。

系統(tǒng)“癱瘓”實(shí)為人為操縱

“20倍、50倍，最高可以選擇100倍杠桿！隨時(shí)買入、賣出，7×24小時(shí)交易無限制?！崩^虛擬貨幣之后，虛擬貨幣期貨市場(chǎng)更為火爆，高達(dá)百倍的杠桿“玩法”吸引了眾多投資者趨之若鶩。

自2018年比特幣等虛擬貨幣價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌后，各大虛擬貨幣交易所紛紛轉(zhuǎn)而推出虛擬貨幣期貨合約、永續(xù)合約等，并提供數(shù)十甚至上百倍的高杠桿，吸引在單邊下行的現(xiàn)貨市場(chǎng)無法套利的投資者。

一般來說，期貨具有對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的功能，投資者在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入某一種產(chǎn)品，當(dāng)發(fā)現(xiàn)有下跌風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以使用期貨的反向操作來規(guī)避價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，不失為一種好的投資工具。但在虛擬貨幣的期貨市場(chǎng)上，卻越來越演化為一些虛擬貨幣交易所的斂財(cái)工具，人為操縱痕跡也越來越重。

在市場(chǎng)調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，某些虛擬貨幣交易平臺(tái)相互勾結(jié)，圖謀客戶的財(cái)產(chǎn)，人為制造系統(tǒng)“癱瘓”，導(dǎo)致客戶被動(dòng)爆倉(cāng)。

如一家平臺(tái)通過“拔網(wǎng)線”的方法，使得交易平臺(tái)多次出現(xiàn)閃退、卡頓、倉(cāng)位無法顯示等異?，F(xiàn)象，影響客戶正常下單、撤單和平倉(cāng)等交易操作。宕機(jī)時(shí)間一般持續(xù)半小時(shí)到2小時(shí)不等。同一時(shí)間，另一家平臺(tái)通過機(jī)器人買賣操縱價(jià)格，在其他平臺(tái)宕機(jī)期間將價(jià)格強(qiáng)制拉低或提升?？蛻粼诩恿?0倍甚至20倍高杠桿的情況下，面對(duì)價(jià)格的巨幅波動(dòng)，由于系統(tǒng)宕機(jī)無法選擇止損或補(bǔ)倉(cāng)，只能被迫爆倉(cāng)，最終損失慘重。兩家平臺(tái)過一段時(shí)間交換角色，故伎重施，改為前者操縱價(jià)格，后者宕機(jī)以侵占客戶財(cái)產(chǎn)。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，某大型虛擬貨幣交易平臺(tái)在一年內(nèi)共發(fā)生系統(tǒng)宕機(jī)6次，其中3次為突發(fā)故障宕機(jī)事件，平臺(tái)承認(rèn)發(fā)生過兩次爆倉(cāng)事件。目前，已出現(xiàn)多起因虛擬貨幣平臺(tái)無法登錄而導(dǎo)致合約投資者利益受損的事件。

成為犯罪洗錢“溫床”

隨著比特幣等虛擬貨幣的火爆，其助長(zhǎng)非法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)洗錢的風(fēng)險(xiǎn)日益上升。由于虛擬貨幣具有匿名性且能夠跨境流通、支付便利，這就為開展洗錢等違法犯罪活動(dòng)提供了條件。不少虛擬貨幣通過電子錢包轉(zhuǎn)移到境外，然后在境外變現(xiàn)，具有較強(qiáng)隱蔽性，使得監(jiān)管難以追蹤。

通過對(duì)虛擬貨幣交易平臺(tái)的提現(xiàn)數(shù)據(jù)分析不難發(fā)現(xiàn)，比特幣交易中存在多次小額累計(jì)轉(zhuǎn)入、一次大額轉(zhuǎn)出清零的現(xiàn)象，符合洗錢行為的基本特征。

此前被取締的網(wǎng)上黑市“絲綢之路”就是其中一個(gè)知名案例。這一網(wǎng)上黑市上販賣各種違禁品，如毒品、武器等，其支付工具正是比特幣。

比特幣等虛擬貨幣也讓勒索病毒更加猖獗。2017年5月，名為“想哭”的勒索軟件在全球迅速傳播。被攻擊電腦中的文件將被上鎖，用戶只能向黑客支付300美元等價(jià)的比特幣才能解鎖，有逾百個(gè)國(guó)家和地區(qū)數(shù)萬臺(tái)電腦遭到攻擊。

2017年7月，世界上最大的數(shù)字資產(chǎn)交易平臺(tái)之一的BTC-e創(chuàng)始人被捕。自BTC-e成立以來，就為犯罪分子客戶群創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。

該平臺(tái)不要求用戶身份驗(yàn)證，這使得犯罪分子利用這個(gè)平臺(tái)匿名交易并掩蓋資金來源。該平臺(tái)也缺乏任何反洗錢相關(guān)流程，為世界各地網(wǎng)絡(luò)犯罪分子的交易活動(dòng)提供了便利。平臺(tái)上有部分比特幣來自入侵用戶計(jì)算機(jī)系統(tǒng)所得、詐騙用戶所得、盜取用戶身份出售所有、公職人員腐敗所得、出售毒品所得等，這使得計(jì)算機(jī)黑客、欺詐、身份盜取、退稅欺詐、貪污和毒品販運(yùn)等犯罪活動(dòng)更加猖獗。