新華社北京10月19日電（記者李延霞）中國銀保監(jiān)會19日就《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。根據(jù)辦法，子公司發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品將不再設(shè)置銷售起點(diǎn)，可以直接投資股票，同時(shí)不強(qiáng)制首次購買理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行面簽。

銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，目前商業(yè)銀行通過設(shè)立理財(cái)子公司開展理財(cái)業(yè)務(wù)的時(shí)機(jī)基本成熟。由獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)開展資管業(yè)務(wù)，將其與銀行信貸、自營交易、證券投行和保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)相對分離，為國際通行實(shí)踐。根據(jù)監(jiān)管要求，目前大部分商業(yè)銀行已完成理財(cái)事業(yè)部改革，在產(chǎn)品銷售、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、IT系統(tǒng)建設(shè)、會計(jì)核算等方面相對獨(dú)立運(yùn)作，為設(shè)立子公司奠定了基礎(chǔ)。

為使理財(cái)子公司的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與其他資管機(jī)構(gòu)總體保持一致，在前期已允許銀行私募理財(cái)產(chǎn)品直接投資股票和公募理財(cái)產(chǎn)品通過公募基金間接投資股票的基礎(chǔ)上，辦法進(jìn)一步允許子公司發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品直接投資股票，同時(shí)不再設(shè)置理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額。

在銷售渠道和投資者適當(dāng)性管理方面，辦法規(guī)定子公司理財(cái)產(chǎn)品可以通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代銷，也可以通過銀保監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)代銷，并遵守關(guān)于營業(yè)場所專區(qū)銷售和錄音錄像、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估、風(fēng)險(xiǎn)匹配原則、信息披露等規(guī)定。同時(shí)不強(qiáng)制要求個(gè)人投資者首次購買理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行面簽。

在非標(biāo)債權(quán)投資限額管理方面，根據(jù)理財(cái)子公司特點(diǎn)，辦法僅要求非標(biāo)債權(quán)類資產(chǎn)投資余額不得超過理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%。

風(fēng)險(xiǎn)管理方面，辦法要求理財(cái)子公司計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，遵守凈資本相關(guān)要求；強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理等。此外理財(cái)子公司還需遵守杠桿水平、流動(dòng)性、集中度管理等方面的定性和定量監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，下一步，商業(yè)銀行可以結(jié)合戰(zhàn)略規(guī)劃和自身?xiàng)l件，按照商業(yè)自愿原則，通過設(shè)立理財(cái)子公司開展資管業(yè)務(wù)，也可以選擇不新設(shè)理財(cái)子公司，而是將理財(cái)業(yè)務(wù)整合到已開展資管業(yè)務(wù)的其他附屬機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行通過子公司展業(yè)后，銀行自身不再開展理財(cái)業(yè)務(wù)（繼續(xù)處置存量理財(cái)產(chǎn)品除外）。同時(shí)，理財(cái)子公司應(yīng)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，有效防止經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)向母行傳染。（完）