證監(jiān)會一日齊發(fā)九份文件

創(chuàng)新企業(yè)IPO或CDR試點呼之欲出

證監(jiān)會強調(diào),將嚴格掌握試點企業(yè)家數(shù)和籌資數(shù)量,合理安排發(fā)行時機和發(fā)行節(jié)奏

證監(jiān)會6日發(fā)布《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(試行)》等九份規(guī)章及規(guī)范性文件。這意味著,創(chuàng)新企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點將啟動。證監(jiān)會強調(diào),將嚴格掌握試點企業(yè)家數(shù)和籌資數(shù)量,合理安排發(fā)行時機和發(fā)行節(jié)奏。

根據(jù)《證券法》《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點若干意見的通知》,證監(jiān)會6日正式發(fā)布《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(試行)》(以下簡稱《管理辦法》),修改并發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》(以下簡稱《首發(fā)辦法》)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》(以下簡稱《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》),還同時發(fā)布了《試點創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實施辦法》《中國證監(jiān)會科技創(chuàng)新咨詢委員會工作規(guī)則(試行)》《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第23號——試點紅籌企業(yè)公開發(fā)行存托憑證招股說明書內(nèi)容與格式指引》《試點紅籌企業(yè)公開發(fā)行存托憑證并上市申請文件》《保薦創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證盡職調(diào)查工作實施規(guī)定》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第22號——創(chuàng)新試點紅籌企業(yè)財務(wù)報告信息特別規(guī)定(試行)》,自公布之日起施行。

這一系列制度的發(fā)布實施,既為創(chuàng)新企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證做好了制度安排,也有助于完善資本市場結(jié)構(gòu),健全資本市場機制,發(fā)揮資本市場投融資功能,進一步推動資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展。

《管理辦法》明確了存托憑證的法律適用和基本監(jiān)管原則,對存托憑證的發(fā)行、上市、交易、信息披露制度等作出了具體安排。修改后的《首發(fā)辦法》和《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》,明確規(guī)定符合條件的創(chuàng)新試點企業(yè)不再適用有關(guān)盈利及不存在未彌補虧損的發(fā)行條件。

證監(jiān)會表示,支持符合國家戰(zhàn)略、掌握核心技術(shù)、市場認可度高的創(chuàng)新企業(yè),在境內(nèi)資本市場發(fā)行股票或存托憑證,是服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、提升上市公司質(zhì)量的重要舉措。同時,為防范風(fēng)險,保護投資者合法權(quán)益,證監(jiān)會設(shè)定了嚴格的試點企業(yè)選取標準和選取機制。擬參與試點的創(chuàng)新企業(yè),經(jīng)具有經(jīng)驗的保薦機構(gòu)本著勤勉盡責的原則,全面、審慎核查后,認為完全符合試點標準、發(fā)行條件和各項信息披露要求的,可以向證監(jiān)會提出納入試點和公開發(fā)行股票或存托憑證的申請。證監(jiān)會將按照依法、全面、從嚴監(jiān)管的要求,督促企業(yè)和中介機構(gòu)對投資者切實負責,并嚴格按照法律法規(guī),強化試點企業(yè)上市后的持續(xù)監(jiān)管。

需要強調(diào)的是,證監(jiān)會將嚴格掌握試點企業(yè)家數(shù)和籌資數(shù)量,合理安排發(fā)行時機和發(fā)行節(jié)奏。同時,要求發(fā)行人及其主承銷商根據(jù)企業(yè)各自情況,科學(xué)設(shè)計發(fā)行方案,對機構(gòu)投資者參與詢價建立合理有效的激勵和約束機制,促進專業(yè)機構(gòu)投資者積極參與、審慎報價。證監(jiān)會表示,希望市場各方理性投資,不要跟風(fēng)炒作,共同推進試點工作的順利開展。(記者 林婷婷)