近期,監(jiān)管層嚴(yán)控保險公司中短存續(xù)期業(yè)務(wù)的政策已經(jīng)產(chǎn)生作用。

據(jù)保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,前2個月壽險公司未計入保險合同核算的保戶投資款和獨立賬戶本年新增交費1653.24億元,同比下降61.36%。其中,56.92%的保險公司萬能險保費同比出現(xiàn)下滑,14家保險公司同比降幅超過90%。萬能險占總保費比例從2016年同期的44.87%下降至13.44%。

一位業(yè)內(nèi)人士表示,受萬能險監(jiān)管政策影響,絕大部分險企下調(diào)了中短存續(xù)期業(yè)務(wù)的比重,一些業(yè)務(wù)激進(jìn)的險企傳統(tǒng)保障性保費收入大幅增加,萬能險、投連險業(yè)務(wù)收入大幅收縮,與原保費收入的增長形成了鮮明對比。

壽險保費收入結(jié)構(gòu)的變化正引發(fā)一輪行業(yè)“洗牌”。中債資信認(rèn)為,未來,在政策指導(dǎo)下以及相關(guān)市場環(huán)境等多方面的因素共同作用下,萬能險規(guī)模及萬能險產(chǎn)品的結(jié)算利率預(yù)計將逐漸下降。廣發(fā)證券研報則顯示,近期行業(yè)監(jiān)管明顯加強(qiáng),過往中小保險公司激進(jìn)的資產(chǎn)驅(qū)動負(fù)債模式難以持續(xù)。傳統(tǒng)險企注重風(fēng)控管理,理財型產(chǎn)品占比較低,受到?jīng)_擊有限,且伴隨行業(yè)競爭環(huán)境優(yōu)化,其競爭優(yōu)勢更為明顯。

此外,按照監(jiān)管要求,各家公司要考慮全年的中短期業(yè)務(wù)占比不超限額、每個季度的原保費占比和中短期占比滿足要求,還要每月報送中短期產(chǎn)品規(guī)模,實際上是要每個月都合規(guī)不超比例,很難再有逾矩的“創(chuàng)新”。

這促使一些保險公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生轉(zhuǎn)變,即風(fēng)險保障和長期儲蓄型保險產(chǎn)品活躍,萬能險產(chǎn)品數(shù)量、規(guī)模和結(jié)算利率均出現(xiàn)一定程度的下調(diào),產(chǎn)品和交費期限延長,中短存續(xù)期保險產(chǎn)品受到嚴(yán)控,并且根據(jù)監(jiān)管新規(guī)全面實行產(chǎn)品的切換。

實際上,除了成績較為突出的幾家險企外,不少險企已在改變業(yè)務(wù)布局策略,越來越多的險企業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)正向原保險保費傾斜。據(jù)統(tǒng)計,前2個月在已有數(shù)據(jù)的76家壽險公司中,36家原保險保費收入占總保費的90%以上。

“在過去一年中,保監(jiān)會出臺了多項政策措施,以減緩利率偏高的短期儲蓄型產(chǎn)品(特別是萬能險保單)的銷售。這些措施可能導(dǎo)致2017年保險公司產(chǎn)品組合發(fā)生變化?！蹦碌戏治鰩熢阑硎?中國的萬能險產(chǎn)品基本是大眾市場的儲蓄型產(chǎn)品,結(jié)算利率較高,繳費期短,手續(xù)費較低,保障成分很低。與之相反,發(fā)達(dá)市場某些萬能險保單則具有較全面的費用結(jié)構(gòu),保障成分較高,并針對高凈值客戶。

“未來,保險產(chǎn)品開發(fā)方向應(yīng)是滿足民眾日益增長的醫(yī)療、健康和養(yǎng)老等需求,并以此作為新的創(chuàng)新發(fā)展引擎,加強(qiáng)對相關(guān)市場的培育和引導(dǎo),如開發(fā)長期護(hù)理保險、老年防癌保險、稅優(yōu)健康保險產(chǎn)品等?！蹦潮ｋU公司精算人員認(rèn)為。(記者 姚 進(jìn))