陸金所副總經(jīng)理兼首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官楊峻表示，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出問(wèn)題多在風(fēng)控，沒(méi)過(guò)硬的風(fēng)控活不久

陸金所副總經(jīng)理兼首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官楊峻。受訪(fǎng)者供圖

十三五規(guī)劃建議中提到了“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將迎來(lái)新時(shí)代，而風(fēng)險(xiǎn)一直是繞不開(kāi)的話(huà)題。對(duì)于投資者最關(guān)注的風(fēng)控問(wèn)題，陸金所副總經(jīng)理兼首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官楊峻表示，按照陸金所的風(fēng)控機(jī)制，短期之內(nèi)，平臺(tái)的業(yè)務(wù)量可能下降10%-20%，但長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，嚴(yán)格的風(fēng)控會(huì)提升平臺(tái)的價(jià)值?；ヂ?lián)網(wǎng)金融最后成功與否在很大程度上取決于風(fēng)控。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的風(fēng)控壓力更大

新京報(bào)：你在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)工作了很多年，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控壓力比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)大嗎？

楊峻：其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該怎么管控風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案，不像銀行已有一套比較成熟的體系，這里面需要自己思考和創(chuàng)新，設(shè)計(jì)一個(gè)適合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展、適合陸金所發(fā)展的風(fēng)控體系和模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)還是金融，還是繞不開(kāi)金融一些核心的東西，特別是像陸金所這樣的綜合性投資理財(cái)平臺(tái)，所有金融會(huì)遇到的風(fēng)險(xiǎn)，包括信用、市場(chǎng)、操作、法律、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都會(huì)遇到，只是表現(xiàn)的形式可能不一樣。甚至因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的特質(zhì)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，傳播速度很快。從這個(gè)意義上說(shuō)風(fēng)控的壓力比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更大。

新京報(bào)：目前接觸的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，幾乎都在強(qiáng)調(diào)風(fēng)控的重要性，但還是有“跑路”的現(xiàn)象出現(xiàn)。陸金所的優(yōu)勢(shì)是因?yàn)橛衅桨布瘓F(tuán)背書(shū)嗎？陸金所的風(fēng)控和其他平臺(tái)的風(fēng)控有什么區(qū)別？

楊峻：現(xiàn)在大家越來(lái)越有一個(gè)共識(shí)，不管是互聯(lián)網(wǎng)金融還是傳統(tǒng)金融企業(yè)，最后成與敗是取決于風(fēng)控能力、風(fēng)控水平。

對(duì)于陸金所的風(fēng)控來(lái)說(shuō)，既然陸金所是一個(gè)交易的媒介，理論上我們是不會(huì)承擔(dān)剛性?xún)陡兜呢?zé)任。但是為了提升平臺(tái)的價(jià)值，陸金所既要確保資產(chǎn)端，即資產(chǎn)的提供方能夠拿到合適的資金，更要確保資金端，即投資者能夠選擇適合其風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受力的產(chǎn)品。因此，陸金所對(duì)風(fēng)控有比較高的要求。陸金所的風(fēng)控體系對(duì)標(biāo)比較好的商業(yè)銀行模式來(lái)設(shè)計(jì)，對(duì)陸金所來(lái)說(shuō)，風(fēng)控投入的資源要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

陸金所的目標(biāo)是要建立一個(gè)全過(guò)程、立體化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，由信用評(píng)級(jí)等7個(gè)元素構(gòu)成。現(xiàn)正在積極打造，已經(jīng)初見(jiàn)成效。

哪怕?tīng)奚恍┙灰琢恳惨?/strong>

新京報(bào)：陸金所如此重視風(fēng)控，設(shè)計(jì)復(fù)雜的風(fēng)控流程，跟不良率有關(guān)嗎？

楊峻：首先，我們是個(gè)平臺(tái)，不存在不良率的概念。其次，我們平臺(tái)上的資產(chǎn)，從目前來(lái)說(shuō)，還沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)一例無(wú)法兌付的風(fēng)險(xiǎn)事件。部分資產(chǎn)在我們投后預(yù)警的監(jiān)控中早期發(fā)現(xiàn)，第一時(shí)間就聯(lián)系資產(chǎn)提供方積極化解了。

風(fēng)控的目標(biāo)并不是只是控制一些資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，更多是讓平臺(tái)提升價(jià)值和專(zhuān)業(yè)度，能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)和資金精準(zhǔn)匹配，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)價(jià)值最大化。但需要強(qiáng)調(diào)的是，即便是這樣，陸金所也不能確保零風(fēng)險(xiǎn)，零問(wèn)題，出現(xiàn)問(wèn)題是正常的，所有的金融企業(yè)，世界上再好的銀行還是會(huì)有不良的。

新京報(bào)：平安集團(tuán)董事長(zhǎng)馬明哲在接受采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，做好互聯(lián)網(wǎng)金融一定要做好兩件事：一是要讓平臺(tái)上的客戶(hù)體驗(yàn)流程簡(jiǎn)單化；一是要把風(fēng)控做好，這需要擁有多年金融從業(yè)背景的團(tuán)隊(duì)來(lái)支撐，否則風(fēng)險(xiǎn)比較容易蔓延開(kāi)來(lái)。你怎么理解這句話(huà)？

楊峻：其實(shí)我覺(jué)得客戶(hù)體驗(yàn)和風(fēng)控是完全融合的，風(fēng)控做得好，也會(huì)讓客戶(hù)體驗(yàn)好。作為金融企業(yè)，無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還是傳統(tǒng)金融企業(yè)，風(fēng)控不是一個(gè)獨(dú)立割裂的領(lǐng)域，而是所有業(yè)務(wù)的引領(lǐng)與核心。

新京報(bào)：陸金所是否擔(dān)心告訴投資者那么多風(fēng)險(xiǎn)信息，以及需要做那么多步驟，會(huì)影響投資者體驗(yàn)，進(jìn)而影響業(yè)績(jī)？

楊峻：我們做過(guò)非常精確的測(cè)算才決策的。按照這么做之后，短期內(nèi)，可能會(huì)下降10%-20%的業(yè)務(wù)量，我們?cè)敢獬惺?。但是我們相信從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，這會(huì)讓我們活得更久更安全，會(huì)提升陸金所平臺(tái)的價(jià)值。

雖然陸金所不承擔(dān)剛兌，不承擔(dān)損失，但是如果投資者在平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品受到超過(guò)其承受能力的損失，一定會(huì)對(duì)平臺(tái)的價(jià)值產(chǎn)生負(fù)面影響。所以哪怕?tīng)奚恍┒唐诘慕灰琢?、業(yè)績(jī)，我們也要堅(jiān)定不移地推動(dòng)這項(xiàng)工作。長(zhǎng)期來(lái)看，反而是保護(hù)了投資者，因?yàn)檫@么做幫助投資者擋掉了不適合他們的產(chǎn)品。

行業(yè)未來(lái)有很大的整合空間

新京報(bào)：之前大家談到陸金所，都是與高收益產(chǎn)品聯(lián)系在一起，但現(xiàn)在好像不是了。風(fēng)控是繼高收益之后，陸金所最重要的一塊嗎？

楊峻：互聯(lián)網(wǎng)客戶(hù)是海量的，投資者要想從一個(gè)平臺(tái)切換到另一個(gè)平臺(tái)很容易，只是一次鼠標(biāo)點(diǎn)擊的距離。平臺(tái)能給客戶(hù)提供的價(jià)值在哪里，如果只是高收益，而沒(méi)有過(guò)硬的風(fēng)控做支撐，我覺(jué)得肯定活不久。

雖然目前陸金所產(chǎn)品的收益率在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中看似優(yōu)勢(shì)不大，那是因?yàn)槲覀円恢痹陲L(fēng)險(xiǎn)與收益之間尋找一個(gè)最佳的平衡點(diǎn)。

看一個(gè)平臺(tái)的價(jià)值就看這個(gè)平臺(tái)風(fēng)控的資源，風(fēng)控是否是平臺(tái)真正的競(jìng)爭(zhēng)力。我們現(xiàn)在很明確，風(fēng)控是陸金所未來(lái)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

新京報(bào)：一般認(rèn)為，最后能活下來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可能會(huì)是一兩家。你認(rèn)為最后能存活下來(lái)的是怎樣的企業(yè)？

楊峻：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出問(wèn)題大多在風(fēng)控方面，行業(yè)未來(lái)還會(huì)有很大的整合空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)還是金融，所以最后成功與否在很大程度上取決于它的金融屬性，而金融屬性中的核心要素就是風(fēng)控。

新京報(bào)：為什么螞蟻金服、京東金融等做電商起家的企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融里面還是有生存發(fā)展的空間？

楊峻：現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)主要有兩類(lèi)，一類(lèi)是金融企業(yè)發(fā)起的平臺(tái)，比如陸金所，這類(lèi)平臺(tái)的金融屬性比較純正；另一類(lèi)是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起的，這類(lèi)平臺(tái)除非自身的場(chǎng)景、生態(tài)系統(tǒng)帶有比較強(qiáng)的金融屬性，比如螞蟻金服、京東金融，否則的話(huà)發(fā)展會(huì)遇到比較大的困難。