互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新要在符合法律法規(guī)的框架下，符合監(jiān)管部門的要求下，在廣大投資人參與的過程中進(jìn)一步把它發(fā)展完善。

　　7月我國(guó)上半年主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，其中一個(gè)細(xì)節(jié)是，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題仍然突出，融資成本進(jìn)一步增加。調(diào)查顯示，二季度小微工業(yè)企業(yè)發(fā)生民間借貸借款平均月利率為1.89%，年化利率為25.19%，比一季度再提高了0.29個(gè)百分點(diǎn)。這一問題受到著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、全國(guó)人大常委會(huì)原副委員長(zhǎng)、中國(guó)科學(xué)院大學(xué)管理學(xué)院院長(zhǎng)成思危的關(guān)注。滇京金融合作產(chǎn)融對(duì)接峰會(huì)日前在京舉行，發(fā)表主旨演講的成思危開篇提出，“金融如何支持小微企業(yè)發(fā)展，最主要還是要靠地方中小銀行才能真正起到作用。”

　　剛剛從浙江調(diào)研回來的成思危深有感觸，“現(xiàn)在小微企業(yè)貸款非常困難，按照銀行規(guī)定的貸款利率根本貸不到款，一是要求企業(yè)聯(lián)保，二是采用過橋貸款，拖垮了一些企業(yè)。”早在2005年，成思危專門做過調(diào)研并提出大力發(fā)展以民營(yíng)資本為主的社區(qū)銀行，“美國(guó)有1200多家社區(qū)銀行，社區(qū)銀行設(shè)立以后才真正能夠支持小微企業(yè)，支持那些創(chuàng)新性的企業(yè)開始創(chuàng)業(yè)。”當(dāng)時(shí)我國(guó)條件不成熟，可喜的是，現(xiàn)在有了很大改變，“我們要落實(shí)十八屆三中全會(huì)的決定，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，不斷增加金融市場(chǎng)的參與主體。”

　　成思危表示，成立社區(qū)銀行有一定困難，第一需要有存款保險(xiǎn)制度，第二允許存款利率能夠適當(dāng)上浮，第三就是解決人才問題。成思危的設(shè)想是，“大銀行在有些地方經(jīng)濟(jì)效益不是很好，如果把這部分資產(chǎn)出售給民營(yíng)資本，就可直接變成社區(qū)銀行，小客戶干脆都交給小銀行做。”許多地方辦銀行總想擴(kuò)張成全國(guó)性銀行，成思危直言，“這個(gè)概念我覺得是不對(duì)的，你跟中農(nóng)工建交沒法競(jìng)爭(zhēng)。所以就是要把社區(qū)銀行搞起來，真正為小微企業(yè)服務(wù)，還要解決思想問題，銀行賺錢要適度。”

　　雖然已經(jīng)79歲高齡，長(zhǎng)期關(guān)注金融改革的成思危對(duì)各種創(chuàng)新保持著敏銳的觀察力，談及當(dāng)前最熱的互聯(lián)網(wǎng)金融，成思危表示，我們現(xiàn)在處在第三次科技革命或者產(chǎn)業(yè)革命的時(shí)代，信息技術(shù)革命接近高潮，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、社交媒體等，都說明了這個(gè)傾向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是把互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合到金融領(lǐng)域里產(chǎn)生的一種集成創(chuàng)新手段。“如同電力發(fā)明早期有人觸電死亡、漏電著火等事故頻發(fā)也沒能阻擋電力的廣泛應(yīng)用一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融的大趨勢(shì)不可阻擋。我們還要通過互聯(lián)網(wǎng)金融來解決小微企業(yè)和普惠金融的問題。”

　　成思危指出，互聯(lián)網(wǎng)金融的很大作用就是促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展。“大家知道創(chuàng)業(yè)期的、特別是天使期的風(fēng)險(xiǎn)投資，現(xiàn)在沒有多少人支持，這是個(gè)很大的問題。風(fēng)險(xiǎn)投資我們世界排名第二，僅次于美國(guó)，但是總體風(fēng)險(xiǎn)投資有后移趨勢(shì)，包括PE。因?yàn)樘焓雇顿Y的成功率大概平均為萬分之八，風(fēng)險(xiǎn)投資成功率是30%，天使投資等于在提出的一萬個(gè)想法中，最后能夠成功的只有八個(gè),誰敢投？如果靠互聯(lián)網(wǎng)金融中‘眾籌’的方法來做,每個(gè)人投的錢不多,投對(duì)了有高收益,即使賠了也損失不大。但是如果許諾過高的回報(bào)是不對(duì)的。”

　　成思危期待，“互聯(lián)網(wǎng)金融怎么能夠支持創(chuàng)新者創(chuàng)業(yè)？這是我們需要探討的問題?？赡苡^念要有所轉(zhuǎn)變，就是不追求短期高回報(bào)，而是追求長(zhǎng)期的回報(bào)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這種新的金融形式我認(rèn)為是一種創(chuàng)新、是有生命力的。但是要研究如何把這件事情做好，使這種創(chuàng)新在符合法律法規(guī)的框架下，符合監(jiān)管部門的要求下，在廣大投資人參與的過程中進(jìn)一步把它發(fā)展完善。”

　　成思危認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融和銀行一樣都是金融中介，如果不是中介的話就是非法集資了。面對(duì)正在研究制定的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管條例，成思危強(qiáng)調(diào)，政府部門對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新一方面是加強(qiáng)監(jiān)管，更重要的是改善監(jiān)管。他主張采取“交易先于制度”的精神，不能貿(mào)然否定新生事物，而是“先讓它出來”，然后再看它有什么問題需要制定制度來完善。金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管是互相制約又互相促進(jìn)的關(guān)系。監(jiān)管要注重依法、講理、適度、有效，并非越嚴(yán)越好，過分強(qiáng)調(diào)安全性，將使被監(jiān)管單位喪失活力。